Comment calculer le fonds de roulement?
Pour calculer le fonds de roulement d'une entreprise, déterminez d'abord les actifs et passifs actuels de l'entreprise, que vous pouvez généralement trouver sur le bilan. Soustrayez le total du passif actuel du total de l'actif actuel pour obtenir le fonds de roulement. Continuez à lire pour obtenir des conseils de notre réviseur comptable sur la façon d'utiliser votre fonds de roulement au profit de votre entreprise!
La plupart des analystes s'attendent à ce que le fonds de roulement (la différence entre les actifs courants et les passifs courants) soit au minimum de 25 à 30% des passifs courants (un ratio de 1,25-1,3) pour la stabilité financière.
Le fonds de roulement est la mesure des liquidités et des actifs liquides disponibles pour financer les opérations quotidiennes d'une entreprise. Ces informations peuvent vous aider à gérer votre entreprise et à prendre de bonnes décisions d'investissement. En calculant le fonds de roulement, vous pouvez déterminer si, et pendant combien de temps, une entreprise sera en mesure de respecter ses obligations actuelles. Une entreprise avec peu ou pas de fonds de roulement n'est probablement pas une entreprise promise à un brillant avenir. Le calcul du fonds de roulement est également utile pour évaluer si une entreprise utilise efficacement ses ressources. La formule pour calculer le fonds de roulement est:
Pour calculer le fonds de roulement d'une entreprise, déterminez d'abord les actifs et passifs actuels de l'entreprise, que vous pouvez généralement trouver sur le bilan.
Fonds de roulement = actif courant - passif courant
Partie 1 sur 2: faire les calculs de base
- 1Calculer l'actif actuel. Les actifs courants sont des actifs qu'une entreprise convertira en espèces dans un délai d'un an. Ces actifs comprennent la trésorerie et d'autres comptes à court terme. Par exemple, les comptes débiteurs, les dépenses payées d'avance et les stocks seraient tous des actifs courants.
- Vous pouvez généralement trouver ces informations sur le bilan d'une entreprise, qui devrait inclure un sous-total des actifs courants.
- Si le bilan ne comprend pas de sous-total des actifs circulants, lisez le bilan ligne par ligne. Additionnez tous les comptes qui répondent à la définition d'un actif actuel pour obtenir un sous-total. Par exemple, vous devez inclure les chiffres indiqués pour « comptes clients», «inventaire» et «espèces et équivalents».
- 2Calculer le passif à court terme. Les passifs courants sont ceux qui sont dus à moins d'un an. Ils comprennent les créditeurs, les charges à payer et les effets à court terme à payer.
- Le bilan doit inclure un sous-total des passifs courants. Si ce n'est pas le cas, utilisez les informations du bilan pour trouver ce total en additionnant les passifs répertoriés. Par exemple, cela inclurait les «dettes et provisions», les «impôts à payer» et les «prêts à court terme».
- 3Calculer le fonds de roulement. Ce calcul n'est qu'une soustraction de base. Soustraire le total du passif actuel du total de l'actif actuel.
- Par exemple, imaginons qu'une entreprise ait un actif à court terme de 37300€ et un passif à court terme de 17900€ Cette entreprise aurait un fonds de roulement de 19400€ L'entreprise serait en mesure de payer tous ses passifs à court terme à partir de l'actif circulant et aurait servir à d'autres fins. L'entreprise pourrait utiliser les liquidités pour financer des opérations ou le paiement de la dette à long terme. Il pourrait également distribuer l'argent aux actionnaires.
- Si les passifs courants sont supérieurs aux actifs courants, il en résulte un déficit du fonds de roulement. Un déficit pourrait signaler que l'entreprise risque de devenir insolvable (c'est-à-dire incapable de payer ses dettes à leur échéance). Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une entreprise peut devenir insolvable. Une telle entreprise peut avoir besoin d'autres sources de financement à long terme. Cela peut indiquer que l'entreprise est en difficulté et peut ne pas être un bon investissement.
- Par exemple, considérons une entreprise avec un actif à court terme de 74600€ et un passif à court terme de 89600€. Cela signifie qu'elle ne pourra payer que 74600€ de cette dette et qu'elle devra toujours 14900€ (leur déficit en fonds de roulement). Autrement dit, l'entreprise ne pourra pas faire face à ses obligations actuelles et devra vendre pour 14900€ d'actifs à long terme ou trouver d'autres sources de financement.
- Si l'entreprise risque d'être insolvable, elle peut choisir de restructurer la dette afin qu'elle puisse continuer à fonctionner tout en remboursant sa dette.
Par exemple, considérons une entreprise avec un actif à court terme de 74600€ et un passif à court terme de 89600€. Cela signifie qu'elle ne pourra payer que 74600€ de cette dette et qu'elle devra toujours 14900€ (leur déficit en fonds de roulement).
Partie 2 sur 2: comprendre et gérer le fonds de roulement
- 1Calculer le rapport actuel. Pour plus d'informations, de nombreux analystes utilisent un indicateur de solidité financière appelé «ratio actuel». Le calcul du ratio actuel utilise les mêmes chiffres des deux premières étapes de la partie 1, mais fournit un ratio au lieu d'un chiffre en dollars.
- Un rapport est un moyen de comparer deux valeurs l'une par rapport à l'autre. Le calcul d'un ratio est généralement une simple division.
- Pour calculer le ratio actuel, divisez les actifs courants par les passifs courants. Ratio courant = actif courant ÷ passif courant.
- En utilisant l'exemple de la partie 1, le ratio actuel de l'entreprise est 50000 ÷ 24000 = 2,08. Cela signifie que les actifs courants de l'entreprise sont 2,08 fois supérieurs aux passifs courants de l'entreprise.
- 2Comprenez ce que signifie le rapport. Le ratio actuel est un moyen d'évaluer la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières actuelles. En termes simples, il indique dans quelle mesure une entreprise est capable de payer ses factures. Il est souvent préférable d'utiliser le ratio actuel pour comparer différentes entreprises ou industries.
- Le rapport de courant idéal est d'environ 2,0. Un ratio en baisse, ou un ratio inférieur à 2,0 pourrait signifier un plus grand risque d'insolvabilité. D'un autre côté, un ratio supérieur à 2,0 pourrait signifier que la direction est trop prudente et réticente à profiter des opportunités de l'entreprise.
- En utilisant l'exemple ci-dessus, un ratio d'actifs courants de 2,08 est probablement sain. Vous pourriez interpréter cela comme signifiant que l'actif à court terme pourrait financer le passif à court terme pendant un peu plus de deux ans. Cela suppose, bien sûr, que les passifs restent au niveau actuel.
- Le rapport de courant acceptable sera différent selon les industries. Certaines industries sont à forte intensité de capital et peuvent avoir besoin d'emprunter pour financer leurs activités. Les entreprises manufacturières, par exemple, sont susceptibles d'avoir des ratios actuels élevés.
- 3Gérez votre fonds de roulement. Les chefs d'entreprise doivent suivre toutes les parties du fonds de roulement pour maintenir le bon niveau. Cela comprend les stocks, les comptes débiteurs et les comptes créditeurs. Les gestionnaires doivent évaluer la rentabilité et les risques associés à un fonds de roulement trop faible ou trop élevé.
- Par exemple, une entreprise avec trop peu de fonds de roulement risque de ne pas être en mesure de payer ses dettes courantes. Détenir trop de fonds de roulement peut aussi être un problème. Une entreprise avec beaucoup de fonds de roulement peut être en mesure d'investir dans des améliorations de productivité à long terme. Par exemple, le fonds de roulement excédentaire pourrait être investi dans de nouvelles installations de production ou des magasins de détail. Ces types d'investissements peuvent augmenter les revenus futurs.
- Si le ratio de fonds de roulement est trop élevé ou trop bas, tenez compte des conseils ci-dessous pour quelques idées sur la façon d'améliorer le ratio.
Comment calculer le fonds de roulement si les salaires directs et les frais généraux ne sont pas indiqués?
- Évitez les retards de paiement des clients en gérant vos débiteurs. Envisagez d'offrir des remises pour paiement anticipé si la collecte des paiements est urgente.
- Remboursez vos prêts à court terme à la date d'échéance.
- N'achetez pas d'immobilisations (par exemple, une nouvelle usine ou un nouveau bâtiment) avec des prêts à court terme. Il sera difficile de convertir les immobilisations en espèces assez rapidement pour rembourser les prêts. Cela affectera votre fonds de roulement.
- Gérer les niveaux de stocks. Essayez d'éviter le sous-stockage et le sur-stockage. De nombreux fabricants utilisent la base juste-à-temps (JIT) pour l'inventaire, car elle est rentable. Il utilise également moins d'espace d'inventaire et réduit les stocks endommagés.
Questions et réponses
- Comment la trésorerie est-elle impliquée dans un calcul de fonds de roulement?La trésorerie, les stocks, les créances font partie des actifs courants, des stocks et des créances. Il faudra du temps pour convertir en source ou en montant, mais l'argent en caisse est déjà une source disponible, vous pouvez donc facilement l'utiliser comme fonds de roulement.
- Les améliorations apportées par les locataires sont-elles considérées comme un passif?Les améliorations locatives seraient un actif qui est soit amorti sur la durée de vie utile des améliorations, soit passé en charges l'année où ils ont été engagés.
- Le fonds de roulement est-il la même chose que le capital circulant?Non, ils ne sont pas les mêmes. Le capital circulant est nécessaire pour gérer les opérations quotidiennes de l'entreprise, mais le fonds de roulement est un atout pour rembourser les passifs courants existants au fur et à mesure des besoins.
- Qu'est-ce qu'un ratio de fonds de roulement confortable pour l'achat d'une entreprise?Bien que le ratio exact des actifs à court terme sur les passifs à court terme varie selon le secteur et l'entreprise, il reflète plus souvent le profil de risque des propriétaires. La plupart des analystes s'attendent à ce que le fonds de roulement (la différence entre les actifs courants et les passifs courants) soit au minimum de 25 à 30% des passifs courants (un ratio de 1,25-1,3) pour la stabilité financière.
- Que signifie un ratio de fonds de roulement de 1:1?Cela signifie que l'entreprise a exactement suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir ses dettes à court terme.
- Si nous avons 427000 actifs à court terme et 136000 passifs à court terme, quel est le montant du fonds de roulement dont nous aurons besoin pour rester dans l'entreprise?Le rapport actuel indiqué par ces nombres est de 3,14, ce qui indiquerait généralement une position saine au moment où cette mesure a été effectuée. Combien faudrait-il pour rester en affaires est spécifique à votre entreprise, mais le maintien d'un ratio de 2 pour 1 ou mieux est généralement un bon indicateur d'une situation saine.
- Comment puis-je résoudre ce problème? "Total des actifs à court terme 480000 dont inventaire 50000 total du passif actuel 325 000; quel sera le fonds de roulement?"Fonds de roulement actuel = 480000-325000 = 155000 Ratio actuel = 480000/325000=1 476.
Questions sans réponse
- Comment puis-je savoir quel est le fonds de roulement si le passif à court terme est un nombre négatif?
- De combien de capital une nouvelle banque a-t-elle besoin pour décaisser des prêts?
- Comment évaluer les mesures de rentabilité et de liquidité de la politique de fonds de roulement?
- Comment calculer le fonds de roulement si les salaires directs et les frais généraux ne sont pas indiqués?
Les commentaires (8)
- C'est certainement un site très ingénieux pour l'analyse financière ou les calculs. Merci.
- J'ai eu des informations sur le fonds de roulement.
- C'est un bon article.
- Cela m'aide à mieux comprendre entre les actifs courants et les passifs courants, comment calculer leur différence et l'effet que cela a sur l'organisation.
- Cela m'a beaucoup aidé à trouver un fonds de roulement et un ratio actuel à partir du bilan d'une entreprise.
- J'ai apprécié le niveau de détail et l'explication claire de la façon dont le bilan pourrait être utilisé pour surveiller la santé d'une entreprise. L'auteur a fourni des exemples faciles à comprendre et suffisamment de détails pour être vraiment utiles.
- Très utile, je m'y référerai toujours.
- Cet article contient de nombreuses informations utiles! Merci beaucoup!
